Bei Anlageentscheidungen gilt es nicht nur, die drei Eckpunkte der Vermögensanlage Rendite, Sicherheit und Liquidität in Betracht zu ziehen. Gerade bei langfristig orientierten Anlegern wie Private Equity-Investoren sind bei der Wahl eines Vermögenswertes vielmehr auch dessen nachhaltige Zukunftsaussichten von besonderer Bedeutung. Bezüglich der Zukunftsperspektiven von Private Equity-Investments verweist die Nordstein AG auf eine Umfrage unter Anlegern mit Erfahrungen in der Anlageklasse. Diese bescheinigen Private Equity beste Noten in Sachen Zukunftsfähigkeit.
Knapp ein Viertel der Investoren plant höhere Allokationen in Private Equity
Was macht Zukunftsfähigkeit in der Welt der Geldanlagen aus? Neben der persönlichen Einschätzung, ob ein Investment auch an den Finanzmärkten von morgen Erfolg verspricht, zählen auch die Themen Krisenfestigkeit und -performance zu den Faktoren, die eine Kapitalanlage zukunftssicher machen. Genau zu diesen Aspekten hat das Meinungsforschungsinstitut Civey 250 Investoren mit einem freien individuellen Anlagevolumen von mindestens 100.000 Euro befragt. Wie die Nordstein AG hervorhebt, zählten neben dem Mindestanlagevolumen auch Private Equity-Erfahrungen durch vorausgegangene Investments zu den Voraussetzungen für die Teilnahme.
Diese bereits in die Assetklasse investierten Anleger wurden zunächst zu ihrer persönlichen Einordnung der Zukunftsfähigkeit von Private Equity-Investitionen befragt. Das Ergebnis: Knapp 60 Prozent der Teilnehmer schätzen Private Equity als eine zukunftsfähige Anlageklasse ein, gut 36 Prozent erachten PE-Investments sogar als sehr zukunftsfähig. Eine dementsprechend wichtige Rolle spielt die Assetklasse auch bei den künftigen Anlageentscheidungen: Gut 25 Prozent der Befragten planen, in den nächsten ein bis drei Jahren in gleicher Höhe wie bisher in Private Equity zu investieren, knapp ein Viertel hat sogar vor, ihre Allokation zu erhöhen.
Beständigkeit und Überrenditen in Krisenzeiten
Ein zentrales Kriterium für die Zukunftsfähigkeit von Kapitalanlagen ist zweifelsohne deren Stabilität und Performance in Krisenzeiten. Auch zu diesen Aspekten wurden die Anleger daher im Zuge der Erhebung befragt. Und auch hier kann die Nordstein AG auf äusserst positive Ergebnisse für die Assetklasse verweisen: Gut 44 Prozent der Investoren mit Private Equity-Erfahrung bescheinigen der Anlageklasse besondere Krisenbeständigkeit. Und auch in Sachen Rendite sehen sich die Anleger mit einem PE-Investment für Krisensituationen gut gewappnet: Knapp 40 Prozent sind überzeugt, mit Private Equity auch und gerade in wirtschaftlich schlechten Zeiten Überrenditen gegenüber Investitionen in Aktien von börsenkotierten Unternehmen erwirtschaften zu können.
Diese überdurchschnittlichen Ertragsaussichten gelten den meisten befragten Investoren daher auch als das stärkste Argument für eine Private Equity-Anlage. Für gut 42 Prozent ist das hohe Renditepotenzial die stärkste Motivation für ein Engagement in der Anlageklasse. Die Diversifikationsfunktion von Private Equity wussten gut 37 Prozent zu schätzen, den Zugang zu Private Markets 25 Prozent. Eine weniger grosse Rolle bei der Entscheidung für die Anlageklasse spielten deren volkswirtschaftliche Bedeutung (18,5 Prozent) sowie Inflationsschutz-Eigenschaften (14,6 Prozent). Bei dieser Frage waren Mehrfachnennungen möglich.
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