2021 war kein leichtes Jahr für Anleger – auch nicht an den Privatmärkten. Die weit verbreiteten Erschütterungen der Pandemie verschonten so gut wie keine Branche. Doch die defensiven Qualitäten des Gesundheitswesens konnten zunehmend mehr Investoren überzeugen, und so floss im zweiten Jahr von Covid-19 mehr Private Equity-Kapital denn je in den Gesundheitssektor. Diesbezüglich verweist die Nordstein AG auf die Ergebnisse des »Global Healthcare Private Equity and M&A Report 2022«. Der Bericht der internationalen Unternehmensberatung Bain & Company resümiert die Erfahrungen des Jahres 2021 und bietet einen Ausblick auf die Entwicklungsperspektiven für Private Equity-Investments in dem Sektor.
Gesundheitswesen zieht mehr Kapital und Deals an
Im zweiten Coronajahr zeigten die Private-Equity-Aktivitäten im Gesundheitssektor eine bemerkenswerte Immunität gegenüber den pandemiebedingten Störfaktoren und verzeichneten sowohl im Hinblick auf das Gesamt-Transaktionsvolumen als auch die Anzahl der abgeschlossenen Deals einen Rekord. Damit hat sich das PE-Geschäft im Gesundheitswesen nach der kurzfristigen Flaute des Vorjahres erstaunlich schnell erholt.
Mit 151 Milliarden US-Dollar floss 2021 rund 130 Prozent mehr privates Beteiligungskapital in das Gesundheitswesen als im Vorjahr. Den bisherigen Höchststand liess die Branche damit weit hinter sich: Gegenüber dem vormaligen Rekordjahr, in dem insgesamt 79 Milliarden an privatem Beteiligungskapital in den Sektor investiert wurden, hat sich das Transaktionsvolumen fast verdoppelt.
Zuzuschreiben waren die neuen Höchstwerte aus Sicht der Studienbetreiber zum einen dem Nachholeffekt: 2021 konnte der Rückstau vieler während der Pandemie zurückgestellter Transaktionen abgearbeitet werden. Doch auch eine nie dagewesene Anzahl grossvolumiger Deals zeichnet für die Rekordsummen verantwortlich: Bei 30 der 2021 verzeichneten Transaktionen lag der Wert über einer Milliarde US-Dollar – mehr denn je zuvor.
Auch bei der Zahl der Abschlüsse gab es einen signifikanten Anstieg zu vermelden. Mit 515 wurden gut ein Drittel mehr Transaktionen unter Dach und Fach gebracht als im Vorjahr. Dass es nicht mehr waren, lag ebenfalls an den zahlreichen grossvolumigen Deals, die den durchschnittlichen Transaktionswert auf 1,5 Milliarden US-Dollar und damit um 134 Prozent in die Höhe trieben.
Nordstein AG: Attraktive Investitionsobjekte immer stärker umkämpft
Neben dem Überblick über die Private-Equity-Aktivitäten des zurückliegenden Jahres leistet der »Global Healthcare Private Equity and M&A Report 2022« auch eine Vorausschau auf die kommenden Monate. Auf der Grundlage der Erfahrungen der vergangenen Jahre prognostiziert der Bain-Bericht im Gesundheitssektor einen steigenden Wettbewerb um interessierte Anlageobjekte. Neben dem Segment der Gesundheitsdienstleister erwartet man bei Bain & Company besonders in den Bereichen Life Sciences und Biopharma eine starke Konkurrenz um interessante Investitionsgelegenheiten.
Hier kommt an einem Private-Equity-Investment interessierten Anlegern das gut bestückte Portfolio der Nordstein AG besonders gelegen. Die aktuellen Investitionsprojekte fokussieren auf Unternehmen, die mit der Pharmaindustrie, der Medizintechnik und der Biotechnologie in genau den für Anleger interessanten Bereichen der Gesundheitsbranche tätig sind.
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